Accompagnement à la réflexion stratégique des fonds d’investissements


Depuis 2012, le cabinet de conseil CMI est intervenu sur plus de 80 dossiers auprès de plus d’une quinzaine de fonds d’investissement, à toutes les étapes de leur gestion de portefeuille :

  • Génération de deals,
  • Due-Diligences Stratégiques,
  • Création de valeur auprès des sociétés en portefeuille,
  • Préparation à la stratégie de sortie.

Notre approche pragmatique consiste en la combinaison de la rigueur analytique et d’une culture de l’enquête terrain.
Elle repose sur :

  • Le développement d’une thèse d’investissement adaptée à chaque dossier,
  • La proximité et un travail partenarial avec les équipes dirigeantes des actifs considérés,
  • Une forte implication des seniors dans le déroulé des missions, notamment dans les contextes qui nécessitent d’adapter en continu la démarche et les investigations,
  • La mobilisation dès que nécessaire d’un réseau d’experts techniques et de cabinets partenaires, notamment à l’international (Etats-Unis, Chine …),
  • La rédaction de livrables permettant de soutenir directement la prise de décision…

Il en résulte un engagement fort des équipes CMI sur les conclusions apportées à chaque dossier.

FAITS MARQUANTS


L’exercice 2016 a été dynamique pour CMI. Nous avons accompagné nos clients sur plus d’une quinzaine de dossiers, notamment LBO, à l’achat, à la vente et en accompagnement de leurs participations, dont certains sur la tranche upper mid-cap.

Cette année nous a permis de renforcer notre expertise dans le domaine de l’IT (éditeurs, SSII, télécoms/réseaux) et de la Santé (produits pharmaceutiques, emballages, prestataires), au-delà de tous les autres secteurs sur lesquels nous continuons à intervenir régulièrement : Tourisme et loisirs, Industrie et services associés (plastique, nucléaire, aéronautique, bois), Enseignement supérieur

LES CHAMPS D’INTERVENTION DE CMI


Le champ d’expertise se décline en 4 axes principaux.

  • En amont des opérations d’investissement, nous réalisons des études sectorielles ou ciblées sur des go/no-go afin d’appuyer le sourcing de deals de nos clients (recherche de cibles d’acquisition),
  • Nous aidons les investisseurs – principalement fonds de capital développement Small cap ou Mid Cap – à évaluer leurs opportunités d’investissement, par la réalisation de due diligences stratégiques couvrant :
    • L’analyse des fondamentaux de marché, des sous-jacents d’activité et des risques associés,
    • L’analyse concurrentielle de la cible,
    • L’évaluation de la faisabilité de son business plan,
    • L’évaluation des potentiels leviers de création de valeur.
  • Nous intervenons également en aval des prises de participation, en accompagnant les entreprises en portefeuille dans leur stratégie de diversification, leur repositionnement stratégique ou leur stratégie marketing et commerciale.
  • Nous assistons enfin les fonds d’investissement dans la définition et la mise en œuvre de leur stratégie de sortie :
    • Construction d’une equity story cohérente et convaincante,
    • Vendor Due Diligence,
    • Préparation des documents de support au process de vente.

Vos interlocuteurs


Nicolas KANDEL

01 47 12 53 19


Romain GIRARD

01 47 12 53 46